질의◦ A사는 C사 주식을 기초로 교환사채(EB)를 발행하고 B사가 총액을 매입하며, B사가 매입한 교환사채 중 1/4을 은행이 유가증권 매매거래를 통해 취득할 예정임
◦ 한편 은행은 B사의 교환사채 매입금액의 3/4를 대출하고 B사는 교환된 C사 주식 등을 은행에 담보로 제공함
◦ 은행이 취득한 교환사채 내역
- EB매입가격 : 28,000원
- EB는 발행과 동시에 C사 주식으로 교환됨
- PUT옵션 매입 : B사에 대하여 대출실행후 6개월 후부터 교환사채 만기시까지 행사가격 32,000원으로 행사가능
- CALL옵션 매도 : C사가 경영권보호를 위해 PUT옵션 행사기간과 동일한 기간에 은행에 대해 행사가격 100,000원으로 행사가능
- 여신담보로 제공된 담보는 은행이 보유한 C사 주식의 가격하락에 대한 담보로도 사용됨
- B사는 C사 주가가 5영업일 계속하여 PUT옵션 행사가격 32,000원 이하로 지속되는 경우 5영업일째 종가 가격과 행사가격과의 차액에 대하여 추가담보를 제공해야 함
◦ 은행이 매입한 교환사채(C사 주식)를 유가증권(매도가능증권)으로 회계처리 하여야 하는지 대출채권으로 회계처리 하여야 하는지?
회신◦ 담보차입거래로 보아 대출채권으로 회계처리 하는 것이 타당함