질의은행은 사례1 과 사례2의 상품을 판매하고 있으며 사례1 및 2의 상품 내용은 다음과 같음
□ 사례1
◦ 은행은 기초자산이 USD이고 만기가 동일한 ①행사가격 917원인 풋옵션(명목금액 USD 3,473,000, 만기 ’08.1.6.)을 매도하고, ②행사가격이 880원인 풋옵션(명목금액 USD 3,473,000, 만기 ’08.1.6.)을 매입하며
◦ 프리미엄 등을 조정하기 위하여 ③Barrier가 945원인 Knock-in 조건 콜옵션(행사가격 917원, 명목금액 USD 6,946,000, 관찰기간 ’07.11.7.～’08.1.6.) 매입을 결합하여 하나의 상품으로 판매함
□ 사례2
◦ 월 단위로 18개월까지 다음 조건으로 만기에 결제됨
◦ 누적 거래이익 규모가 달러당 60원보다 작을 때까지
- 만기환율
- 만기환율 ≥ 927.5 : USD2,000,000을 @927.5원에 매도
◦ 누적 거래이익 규모가 달러당 60원 이상
- 달러당 누적 이익규모가 60원인 가격으로 외환을 결제하고 잔여계약은 소멸
◦ 각 만기환율에 따른 손익계산 예시
□ 사례1 및 2와 같이 여러 개의 옵션으로 구성된 계약을 하나의 파생상품으로 보아 회계처리 하여야 하는지 아니면 각각 옵션별로 회계처리 하여야 하는지?
회신 ◦ 사례1 및 2는 하나의 파생상품으로 보아 회계처리하는 것이 타당함