질의 ◦ 회사는 2009년 4월 24일에 상장회사인 A사가 발행한 분리형 신주인수권부사채를 매입(단가 10,000원)
◦ 취득시 사채(4.24일 상장)의 시장가격은 9,210원이며, 신주인수권*은 상장되기 전이므로 시장가격이 존재하지 않으며, 취득시점에 신주인수권의 이론가격(블랙-숄즈모형)은 7,853원임
- 동 신주인수권은 5월 12일 상장되었으며 상장일의 시장가격은 3,550원
◦ 신주인수권의 행사가격은 7,820원, 행사기간은 ’09.5.24~ ’12.3.24이며, A사의 주가 추이는 아래와 같음
(질의) 동 분리형신주인수권부사채의 취득가액을 사채와 신주인수권에 배분하는 방법은?
회신◦ 분리형신주인수권부사채 취득시점의 일반사채와 신주인수권의 공정가액을 기준으로 취득가액을 사채와 신주인수권에 배분하여야 하며, 이 경우 시장가격이 없는 신주인수권의 공정가액은 기업회계기준등에관한해석 53-70(파생상품 등의 회계처리) 문단(5-2)를 적용하여 산출하는 것이 타당함