제18장 차입원가자본화

외화차입금의 환산과 차입원가의 조정으로 볼 수 있는 외환차이

<계산자료>

<외환차이(손실) 중 차입원가의 조정으로 볼 수 있는 부분>

[사례: 외화차입금의 차입원가와 외환차이]

외화차입금의 원화환산액: 1,000 (단위: 백만원)

⑴ 외화차입금의 차입원가: 100

⑵ 외화차입금의 일시 운용에서 발생한 이자수익: 10

⑶ 이자율변동 현금흐름위험회피거래에서 발생한 평가이익ㆍ거래이익: 5

⑷ 외화차입금의 외화환산손실: 10, 외환차손: 15

⑸ 외화차입금의 일시 운용에서 발생한 외화환산이익ㆍ외환차익: 3

⑹ 환율변동 현금흐름 위험회피거래에서 발생한 평가이익ㆍ거래이익: 12

실18.8 자료에서 외환차이(이익)가 발생하고, 유사한 조건의 원화차입금의 이자율이 10%인 경우

원금(=1,000) × 10% = 100 > 85(외화차입금의 차입원가)이나, 외화차입금에서 외환차이(이익)가 발생했으므로 이자에 가산시켜줄 수 있는 부분은 없다. 그 대신 외환차이(이익) 10을 차감하여 75만큼을 자본화한다. 이 경우 외화차입금의 이자 범위내에서 외환차익, 외화환산이익, 위험회피수단의 거래이익ㆍ평가이익(현금흐름위험회피회계가 적용되는 경우)의 순서로 10만큼을 차감한다.

외환차이(손실)가 발생하고, 외화차입금의 이자에서 외환차이(손실)를 가산하여 계산한 이자율이 원화차입금의 가중평균이자율보다 높은 경우의 자본화이자율 산정

• 1)회계연도초부터 존재하는 차입금인 경우에는 회계연도초의 환율로 환산하며, 회계기간 중 조달된 차입금에 대해서는 차입 당시의 환율을 적용
• 2)이자 지급시점 또는 이자 발생시점의 환율을 적용

실18.23 자료에서 외환차이(손실)(예를 들면, 45,000)가 발생하고, 외화차입금의 이자에 외환차이(손실)를 가산하여 계산한 이자율이 원화차입금의 가중평균이자율보다 낮은 경우의 자본화이자율 산정

실18.23 자료에서 외환차이(이익)(예를 들면, 35,000)가 발생한 경우의 자본화이자율 산정

[사례1: 일반차입금과 특정차입금의 자본화이자율과 차입원가]

(단위: 천원)

12월 결산법인인 A기업은 수년전부터 보유하고 있던 토지에 사옥을 건설하기 위하여 20X1. 1. 1. H건설기업과 도급계약을 체결하였다. 사옥은 20X2회계연도 6. 30. 준공예정이고 A기업은 사옥건설을 위해 다음과 같이 지출하였다.

A기업의 20X1년도의 차입금은 다음과 같으며, 20×2년도에 신규로 조달한 차입금은 없다.

이들 차입금 중 차입금 a는 사옥건설 목적을 위하여 개별적으로 차입(특정차입금)되었으며 이중 10,000은 20X1. 1. 1. ~ 6. 30.동안 연 9%(단리)이자지급조건의 정기예금에 예치하였다. 차입금 b, c는 일반 목적으로 차입(일반차입금)되었다.

이 사례에 대하여 20X1회계연도에 자본화한 차입원가는 11,365이며, 20X2회계연도에 발생된 차입원가를 기간비용으로 회계처리하는 경우(실18.43)와 자본화하는 경우(실18.44)로 나누어 회계처리를 예시한다.

20X2회계연도에 발생된 차입원가를 자본화하는 경우

1.적격자산에 대한 평균지출액

2.자본화이자율의 계산

특정차입금을 제외하고 일반적으로 차입되어 사용된 사옥건설 관련 차입금에 대하여 적용할 자본화이자율은 다음과 같이 산정한다.

3.특정차입금 관련 차입원가

4.일반차입금 관련 차입원가

• ①자본화할 수 있는 차입원가
• 125,000 - (50,000×6/12)〕× 11.08% = 11,080
• ②자본화이자율 산정에 포함된 차입금에서 회계기간 동안 발생한 차입원가
• ③한도비교
• 일반차입금과 관련된 차입원가(11,080)는 당기한도(14,400)이내이므로 전액 자본화가 가능하다.

5.20X2 회계연도에 자본화할 수 있는 차입원가

3,045(특정차입금) + 11,080(일반차입금) = 14,125

6.건물의 취득원가

7.공시

• ①차입원가를 자본화한다는 기업의 회계정책을 기재한다.
• ②자본화된 차입원가의 금액과 내용을 기재한다.

손익계산서와 재무상태표의 주요 항목에 미치게 될 영향에 대한 공시

실18.32 [사례1]에 예시한 12월 결산법인인 A기업은 20X2. 6. 30.에 완공된 사옥에 대해 잔존가치 5,490, 내용연수 20년으로 정액법에 의해 감가상각하고, 20X2회계연도 결산시 6개월분의 감가상각비 6,750을 계상하였다(단위: 천원).

1.20×2회계연도 재무상태표의 주요 항목에 미치는 영향

• 1)자본을 포함하여 차입원가자본화 대상이 된 자산과목별로 작성한다.
• 2)자본화된 차입원가가 포함된 가액이며, 재무상태표 상에 계상된 금액을 기준으로 작성한다.
• 3)적격자산은 당기중 완공된 사옥뿐이라고 가정한다.
• 4)20X2년도 이후에 자본화된 차입원가만을 고려한다. 따라서 20×1년도에 자본화한 11,365은 취득원가에 가산되어 있다고 간주하고, 20×2년도에 발생한 차입원가 14,125에 대해서만 기간비용으로 처리한 결과와 비교한다.
• 5)[도급공사비 지출액(=250,000) + 20×1년도에 자본화된 차입원가(=11,365) - 잔존가치(=5,490)]÷20년×(6개월/12개월) = 6,397

2.20×2회계연도 손익계산서의 주요 항목에 미치는 영향

• 1)제조원가, 판매비와 일반관리비에 포함된 감가상각비와 무형자산상각비를 합계하여 산출한다.
• 2)당기에 발생된 차입원가:
• 차입금차입일차입금액상환일이자율차입원가a20X1. 1. 1.50,00020X2. 6.3012%3,045b20X0. 1. 1.60,00020X2.12.3110%6,000c20X0. 1. 1.70,00020X3.12.3112%8,400합계17,445
• 차입원가를 자본화하는 경우에는 당기 발생된 차입원가(=17,445)에서 차입원가로 대체된 14,125(=일반차입금 관련 11,080 + 특정차입금 관련 3,045)를 차감한 3,320이 차입원가로 계상될 것이다.
• 3)차입원가를 자본화하지 않고 기간비용으로 회계처리할 경우 계상될 당기순이익의 추정은 차입원가를 자본화한 경우 손익계산서에 계상된 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용의 비율을 적용하는 등의 간편하고 합리적인 방법을 사용할 수 있다. 여기에서는 매출총이익이 50,000이고, 이 비율을 30%라고 가정하여 당기순이익을 추정하였다.

• 1)50,000,000 × 20% × 50%

20X2회계연도에 발생된 차입원가를 기간비용으로 인식하는 경우

1.이자의 계산

2.용지취득을 위한 장기성매입채무에서 발생한 이자

• ①당기(20X2. 1. 1.~12. 31.)동안 인식할 이자
• 608,418 × 6/12 + 321,429 × 6/12 = 464,924

3.20X2회계연도 회계처리

20X2. 6. 30.(용지2차중도금지급 및 현재가치할인차금상각)

20X2. 7. 1.(분양공사지출 및 분양대금수입에 대한 회계처리)

20X2. 9. 1.(분양공사지출 및 분양대금수입에 대한 회계처리)

20X2. 12. 31.

• 용지취득 관련 장기성매입채무의 현재가치할인차금상각

• 당기 차입원가발생

• 당기분양수익인식

• 당기분양원가인식
  • 1)2,148,386(전기말미완성주택)+10,400,000 = 12,548,386

• 당기용지원가인식
  • 1)[9,070,153(용지의 취득원가) + 62,000(전기에 자본화된 차입원가)] × 60% - 913,215(전기용지원가대체분) = 4,566,077

4.공시 : 차입원가를 기간비용으로 처리한다는 기업의 회계정책을 기재한다.

20X2회계연도에 발생된 차입원가를 자본화하는 경우

1.용지취득관련 계약금 및 1차중도금에 대한 차입원가자본화액

• ①적격자산에 대한 평균지출액 : 4,000,000
• ②자본화이자율의 계산
• ③자본화할 수 있는 차입원가의 계산
• 4,000,000 × 12.40% = 496,000
• ④상기 자본화할 수 있는 차입원가 496,000은 용지취득 이후에 해당하는 차입원가이므로 전액 미완성주택의 취득원가를 구성함

2.용지취득을 위한 장기성매입채무에서 발생한 차입원가자본화액

• ①당기 자본화기간(20X2. 1. 1. ~ 12. 31)동안 인식할 이자
• 608,418 × 6/12 + 321,429 × 6/12 = 464,924
• ②용지관련 장기미지급금의 현재가치할인차금상각액 중 당기분 464,924도 차입원가에 포함하여 자본화할 수 있으며, 관련 적격자산인 미완성주택의 취득원가로 처리함

3.미완성주택에 대한 차입원가자본화액

• ①적격자산에 대한 평균지출액
• ②자본화할 수 있는 차입원가의 계산
• 2,800,000 × 12.40% = 347,200
• 자본화이자율은 용지에 대해서 적용한 가중평균이자율과 동일하게 적용함

4.한도비교

• ①자본화할 수 있는 차입원가 합계
• ②자본화할 수 있는 차입원가 합계 843,200은 당기 이자총액 3,100,000이내이므로 전액 자본화할 수 있으며, 이 경우 동 금액은 모두 미완성주택의 취득원가를 구성함

5.20X2회계연도 회계처리

20X2. 6. 30.(용지2차 중도금지급 및 현재가치할인차금상각)

20X2. 7. 1.(분양공사지출 및 분양대금수입에 대한 회계처리)

20X2. 9. 1.(분양공사지출 및 분양대금수입에 대한 회계처리)

20X2. 12. 31.

• 용지취득 관련 장기성매입채무의 현재가치할인차금상각 및 이자자본화
  • 1)304,209(전반기인식분) + 160,715(후반기인식분)

• 당기 이자발생 및 미완성주택에 대한 이자자본화

• 당기 용지계약금 및 1차중도금에서 발생한 이자자본화

• 당기분양수익인식

• 당기분양원가인식
  • 1)2,148,386(전기말미완성주택) + 10,400,000 + 464,924 + 347,200+496,000 = 13,856,510

• 당기용지원가인식
  • 1)[9,070,153(용지의 취득원가) + 62,000(전기에 자본화된 차입원가)] × 60% - 913,215(전기용지원가대체분) = 4,566,077

6.20×2회계연도 요약손익계산서

• 1)용지취득을 위한 장기성매입채무에서 발생한 현재가치할인차금상각액은 미완성주택에 포함되어 분양원가로 대체됨
• 2)법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용의 비율을 30%라고 가정하여 계산

차입원가를 자본화한 경우 이를 기간비용으로 처리했을 때와 비교하여 손익계산서와 재무상태표의 주요 항목에 미치게 될 영향에 대한 공시

• 1)분양공사의 경우 미분양에 따른 재고자산에도 차입원가가 자본화될 수 있으나, 도급공사의 경우에는 미분양에 따른 재고자산이 없으므로 차입원가의 자본화가 당기순이익에 미치는 영향은 없으며 자본화된 차입원가가 영업외비용에서 공사원가로 대체되어 구성금액만 달라질 뿐이다.
• 2)20X1회계연도에 자본화한 차입원가는 그대로 용지원가와 분양원가에 반영하고, 20X2 회계연도에 발생한 차입원가에 대해서만 비용화할 경우 계상될 금액.
• 3)당기순이익의 추정은 차입원가를 자본화한 경우 손익계산서에 계상된 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용의 비율을 적용하는 등의 간편하고 합리적인 방법을 사용하여 추정할 수 있으며, 이 비율을 30%라고 가정하여 계산하였다.

자본화할 수 있는 차입원가

1.적격자산에 대한 평균지출액(단위: 백만원)

2.일반차입금 관련 자본화이자율의 계산

특정차입금을 제외하고 일반적으로 차입되어 사용된 차입금에 대하여 적용할 자본화이자율은 원화차입금과 외화차입금으로 구분하여 산정한다. 먼저 외화차입금과 조건이 유사한 원화차입금의 이자율 또는 원화차입금의 가중평균이자율은 다음과 같이 계산할 수 있다. (단위: 백만원)

• (1)원화차입금의 가중평균이자율=이자(250 + 320)=8.77%연평균차입금총액(6,500)
• (2)외환차이를 차입원가로 고려하지 않았을 경우 외화차입금의 이자율
• (3)외환차이를 전액 차입원가로 고려하였을 경우 외화차입금의 이자율
• (4)외환차이(손실)를 가산한 후의 외화차입금의 이자율이 원화차입금의 가중평균이자율보다 높기 때문에 원화차입금의 가중평균이자율 8.77%를 자본화이자율로 한다.
• (5)8.77%의 자본화이자율을 적격자산의 평균지출액에 적용하여 계산한 차입원가가 자본화이자율산정에 포함된 일반차입금(외화차입금b, 원화차입금c, d)에서 발생한 이자의 합계금액보다 크다면 그 차액만큼 자본화이자율 산정에 포함된 외화차입금 b에서 발생한 외환차손 200백만원중 자본화할 차입원가로 대체한다.

3.자본화할 차입원가의 계산

• ①특정차입금 관련 차입원가

1)특정차입금의 차입기간(10개월)보다 자본화대상기간(건설기간인 8개월)이 짧은 경우에는 외환차이(손실)를 자본화대상기간에 해당하는 분만 안분해서 자본화할 차입원가에 가감해야 하므로 외화환산손실 100백만원중 80백만원만이 한도계산대상이 된다.

2)자본화가능외환차이(손실)는 다음과 같은 단계를 거쳐 계산된 한도내의 금액만을 자본화대상 차입원가에 포함한다. i)특정차입금의 연평균차입액: $2,000,000×10/12×950원/$ = 1,583백만원 ii)특정차입금의 이자: $2,000,000×5%×10/12×1,000원/$ = 83백만원 iii)특정차입금의 이자율: 83백만원/1,583백만원 = 5.24% iv)유사한 조건의 원화차입금의 이자율 또는 원화차입금의 가중평균이자율 8.77%를 상한으로 이자의 조정으로 볼 수 있는 외환차이(손실): 1,266백만원(=1,900백만원×8/12)×(8.77%-5.24%) = 44백만원v)한도비교(단위: 백만원)

i)특정차입금의 연평균차입액: $2,000,000×10/12×950원/$ = 1,583백만원

ii)특정차입금의 이자: $2,000,000×5%×10/12×1,000원/$ = 83백만원

iii)특정차입금의 이자율: 83백만원/1,583백만원 = 5.24%

iv)유사한 조건의 원화차입금의 이자율 또는 원화차입금의 가중평균이자율 8.77%를 상한으로 이자의 조정으로 볼 수 있는 외환차이(손실): 1,266백만원(=1,900백만원×8/12)×(8.77%-5.24%) = 44백만원

v)한도비교(단위: 백만원)

• 당기발생금액자본화가능금액기간비용 계상금액ㆍ이자836716ㆍ외화환산손실 1004456합 계18311172
• ②일반차입금 관련 차입원가: 특정차입금을 사용한 평균지출액을 초과하는 적격자산의 평균지출액에 대하여 일반차입금의 자본화이자율 8.77%를 적용하여 산출 (5,000백만원 - 1,900백만원×8/12) × 8.77% = 327백만원 1)

1)적격자산의 평균지출액에 대하여 계산한 차입원가(=327백만원)가 당기발생 이자(=625)를 초과하는 경우에 한하여 외환차이(손실)를 자본화대상 차입원가로 대체할 수 있으므로 단기외화차입금b에서 발생한 외환차손은 전액 기간비용으로 계상된다.

• i) 한도비교
• 당기발생금액자본화가능금액기간비용계상금액ㆍ이자625327298ㆍ외환차손200*-200합 계825327498
• ③20X1회계연도에 건설중인 자산으로 계상될 금액 (단위: 백만원)

• 1)차입원가를 자본화하지 않고 기간비용으로 회계처리할 경우 계상될 당기순이익의 추정은 차입원가를 자본화한 경우 손익계산서에 계상된 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용의 비율을 적용하는 등의 간편하고 합리적인 방법을 사용할 수 있다. 여기에서는 영업이익이 2,000이고, 이 비율을 30%라고 가정하여 당기순이익을 추정하였다.